法治号
《法人》杂志记者 渠洋
近日，中国保险行业协会在京召开2026年度第三次例行新闻发布会，集中发布《中国科技保险发展报告（2026）》《中国绿色保险发展报告（2026）》《中国普惠保险发展报告（2026）》《中国养老保险发展报告（2026）》《中国数字保险发展报告（2026）》。围绕着科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融，一组组数据印证着中国保险业落实金融“五篇大文章”的阶段性成果。
2025年，商业养老保险原保费收入1.4万亿元，年金给付合计2783亿元。《中国养老保险发展报告（2026）》（以下简称《报告》）牵头编写单位泰康保险集团的副总裁刘渠表示，这笔钱有效补充了居民退休后的常态化现金流需求，充分彰显了商业养老保险在多层次、多支柱养老保障体系中的补充作用与长期资金跨期配置的独特优势。
《报告》分析了行业在低利率环境下向长期年金化领取回归等发展趋势；总结了由单一资金给付向“资金保障+健康管理+养老服务”综合供给模式延伸的行业实践。保险业投资的养老社区项目约130个，居家养老以“轻资产、重整合”的模式布局，“线上适老＋线下适老＋全天候响应”的服务体系也正在搭建。
长寿时代，商业养老保险到底该站在什么位置？刘渠的答案是“与生命等长的稳定现金流”。在他看来，居民养老规划的核心诉求，就是这笔钱能一直给到生命终点；年金保险这类长期领取型产品，在资金筹集、终身现金流规划和持续给付上有天然优势，是商业养老保险的主力形态。
但他提醒，单一产品覆盖不了所有人。年龄结构、收入水平、风险偏好、领取安排、资产配置需求，个体差异都不小，行业应当多元均衡发展，保证利益型、账户型等不同形态协同发力。前提是长期稳健经营、资产负债匹配和消费者适当性管理做到位；在此基础上丰富产品供给、优化领取安排，兼顾安全性、收益性与流动性，让中青年做长期储备、临退休和高龄人群即期领取，都能找到合适的产品。
他表示，面向未来，商业养老保险将更加注重强化保障功能、丰富服务供给。商业养老保险与基本养老保险的“保基本”、企业（职业）年金的“补充”，分工应当更清楚；养老年金、个人养老金、商业长期护理保险等供给要继续丰富，长期领取、失能照护、健康管理的能力要跟上；保险保障与养老照护、健康管理、适老化服务要有效衔接，打造覆盖活力养老、失能照护等不同场景的综合养老方案。
《报告》的建议落在制度与机制层面：呼吁建立行业风险监测分担机制，打通第二、三支柱的账户转移接续与税收优惠统筹；规范医养结合、康复护理的发展，推动养老服务标准化，在风险可控的前提下支持“保险＋服务”和差异化产品创新；消费者保护方面，防养老诈骗、落实适当性管理、推进适老化改造。
《报告》提出，“十五五”期间，行业发展要从侧重事后补偿转向全生命周期管理，把养老金给付与养老服务、护理、医疗资源充分融合。
责编：白馗
编辑：张波