国家开发银行被启动自律调查

因涉嫌在金融债券发行业务和货币市场业务中，以不正当方式影响市场价格，国家开发银行被启动自律调查。

12月18日，银行间市场交易商协会（下称“交易商协会”）发布公告称，根据市场机构反映的情况和交易商协会日常监测的信息，国家开发银行涉嫌在金融债券发行业务和货币市场业务中，以不正当方式影响市场价格。

公告还显示，此情况还涉及多家金融机构的共同参与。依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会将对国家开发银行启动自律调查。

今年以来，交易商协会持续加大对银行间债券市场发行交易行为的自律管理，严格查处各种违规行为。

11月末，交易商协会对山西证券启动自律调查。交易商协会表示，根据市场机构反映的信息，山西证券股份有限公司在相关债务融资工具发行环节，涉嫌干扰发行定价，影响市场秩序。依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会对山西证券股份有限公司启动自律调查。

而此前的9月，交易商协会针对非法人产品管理人南华期货股份有限公司在相关国债交易中存在的安排“代持”交易、利益输送等违规行为进行查处。经自律处分会议审议，南华期货被处以警告、责令整改的自律处分；3家农商行因情节轻重分别被处以诫勉谈话或通报批评、责令整改的自律处分。

随着市场快速发展，市场机构的问题逐步暴露。交易商协会当时在公告中称，2022年银行间市场现券交易总额已达271.2万亿元，较2021年增长26.4%。在市场快速发展的背景下，也暴露出部分市场机构“重规模、轻合规”“重收益、轻风险”的问题。

近年来，交易商协会持续关注债券发行环节以及二级交易的合规性。数据显示，上半年，6家主承销商因低价包销、挤占投资人正常投标等违规行为受到通报批评、警告等自律处分；7家机构或个人因参与违规代持交易、在不同账户之间违规调节债券持仓等违规情形受到诫勉谈话至严重警告的自律处分；3家机构因参与发行“返费”、干涉发行利率被处分。

回顾今年上半年，交易商协会共计对34家机构启动自律调查，作出自律处分68家（人）次。此外，根据《银行间债券市场自律管理措施实施规程》相关规定，针对发行人及各类中介机构在债务融资工具存续期间的轻微违规情形，交易商协会作出13家次自律管理措施。

总体看，今年上半年银行间债券市场自律处分工作六方面特点突出：一是惩戒力度继续从严，金融机构受到处分数量明显增多；二是聚焦重点领域和重点环节，强化违规惩戒；三是持续关注城投企业、违约企业等主体违规行为；四是线索来源更加丰富，外部线索有所增多；五是常态化报送统一执法案件线索，完善自律惩戒工作机制；六是惩戒与教育并重，多措并举促进提升市场机构合规意识。