中高净值人群最关注五大风险

2023年9月9日，泰康保险集团（以下简称“泰康”）联合武汉大学大健康法制研究中心、零点有数调研机构共同发布首部《中高净值人群财富管理法律服务白皮书》（以下简称“白皮书”），详细分析了中高净值人群财富管理的核心法律风险图谱，并给出八大解决方案。

这是行业内首部聚焦财富管理法律服务领域的客户调研报告，对国内可投资资产在100万以上的中高净值人群进行了深度访谈和问卷调研，充分揭示其在家庭财富管理和传承方面的法律风险，洞察其对法律服务的认知和需求。

婚变风险、突发传承被重点关注

泰康保险集团管委会成员兼合规负责人、泰康法商服务中心主任靳毅解读了《白皮书》的核心发现：

一是财富安全成为中高净值人群财富管理的首要目标。中高净值人群的财富管理诉求正悄然变化。70.3%的中高净值客户认为财富安全是当前首要财富目标，36.1%的中高净值客户则将财富的代际传承列入计划之内，财富管理和传承方面的风险管理意识持续提升。

二是中高净值人群对财富管理中的法律风险认识，尚处于萌芽阶段。养老风险、政策风险、传承风险、婚姻风险、家企混同风险构成了中高净值人群财富管理的核心法律风险图谱，并在家庭生命周期的不同阶段呈现出不同的法律服务需求。

三是婚变风险被重点关注，情感因素影响婚变风险的防范措施设计。中高净值客户普遍更加关注子女的婚姻风险（56.8%），其中，子女婚变造成财产外流（48%）是最重要的焦虑因素。在对自身的婚姻风险中，除婚变带来的财产分割外（44%），夫妻一方债务或双方共同债务对家庭正常生活的影响（32.9%）成为重要担忧之一。由于客户在规划婚姻风险时通常会考虑夫妻感情因素，因此规划方案需兼具情感关怀，真正促进家庭生活的和谐美满、稳定持久。

四是对传承风险的关注与家庭财富水平呈正比，子女婚变和突发传承最被重视。中高净值客户在传承风险方面最关心的两大风险分别是因子女婚变或资产管理能力不足导致的资产外流（33.2%），以及若自己突发意外，不能对生前财产进行合理处置（32.6%）。48.1%的中高净值客户会通过订立遗嘱等法律文件，提前进行财富分配的规划。通过设立各类信托、生前赠与、购买保险传承财富的客户，分别占比39.2%、25.2%、25.1%。

五是养老焦虑与防范措施之间存在较大缺口，亟需法律保障老年人的人身财产安全和人格尊严。35.1%的中高净值客户担心在自己意识不清或丧失行动能力时，缺少可信赖的监护人进行人身照管和财产安排，帮助其有效执行提前预设的养老规划，并保护其人身、财产安全，这一比例甚至超出了对养老资金筹资和养老服务获取方面的担忧。尽管如此，仅20.9%的中高净值客户实际了解或采取过法律安排来化解相应风险。

六是中小企业主对家企混同风险的关注度不足，需建立家企隔离方案。家企混同，往往是因企业主家庭和企业资产及其他权益缺乏有效区隔，导致企业经营、债务等风险牵连家庭正常生活。44%的中高净值客户通过设立家族信托、保险金信托或购买保险产品实现家企隔离。也有很多企业主出于多种原因，未及时采取防范措施，在风险爆发时不免产生“隔离到用时方恨少”之感。

法律、财富管理都应该适应长寿时代

泰康保险集团创始人、董事长兼首席执行官陈东升在闭幕演讲中表示，财富的保值和传承是完整一链，《白皮书》在大量中高净值人群中经过调查和研究，是对中高净值客户重要的法商保护，是财富保护、传承一体化的法律服务，是长寿时代泰康方案的进一步扩充。填补了创造财富、享受财富、传承财富中法律风险及解决方案的空白。

他认为，科技的创新不仅带来了双碳时代和人工智能时代，也带来长寿时代。工业化带来社会结构变化，人口从金字塔走向柱状结构，是不可逆现象。过去对老龄化的认知是消极的认知，重新认知老龄化，就是用长寿时代取代老龄化时代。法律结构、财富管理结构和服务结构也都应该适应长寿时代。

“长寿时代一定要创造长寿经济，这样社会就没有负担。人类寿命如果达到100岁，当60岁退休后，还有40年的时间，社会财政资源不可负担，所以长寿经济呼之而出。”陈东升表示，长寿时代暗含更深刻的问题，百岁人生来临，很多人带病长期生存，长寿时代也将是长寿、健康、富足三位一体的时代。