中信建投涉场外期权业务违规被警示

近日，北京证监局披露了对中信建投证券出具警示函措施的决定。决定称，经查, 中信建投在开展场外期权业务中存在对个别交易对手方准入及是否持续符合适当性管理要求审查不到位的情况。

上述情况反映出该司合规管理不到位,违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第三条规定。依据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第三十二条的规定,北京证监局决定对中信建投采取出具警示函的行政监管措施。

场外期权业务，是指在券商柜台开展的期权交易，主要面向专业机构投资者。此前相当长一段时间，这一业务发展缓慢，但最近两三年来在投资者对风险对冲、策略组合管理需求增长等因素的刺激下，券商场外期权业务发展势头迅猛。

目前，场外期权市场规模已超万亿元，包含场外期权在内的场外衍生品业务已成为头部券商新的收入增长点。

在这个金融衍生品市场悄然壮大之时，来自监管层的“紧箍咒”也逐渐收紧。

2022年5月9日，中国证券业协会场外市场与衍生品业务专业委员会视频召开全体会议时表示，下一步，协会要以贯彻落实《期货和衍生品法》为契机，进一步完善场外衍生品自律规则体系及自律监管框架，加强场外金融基础设施建设，不断提升中证报价交易报告库功能和业务标准化水平，真正做到衍生品业务“看得清、讲得明、管得住”。

此前，记者采访时，有业内人士表示，场外衍生品业务不仅收益丰厚，而且竞争程度不如传统经纪业务激烈，许多有一定规模实力的券商投入较多资源，并将其作为业务突破的重点方向。在此背景下，管理部门实行强监管有利于规范场外衍生品交易市场秩序，为快速发展的新兴业务塑造健康的发展环境。